1.   融資融券業務

是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動，包括融資業務和融券業務兩種。

2. 融資融券交易與普遍證券交易的區別

（1）保證金要求不同�？蛻魪氖缕胀ㄗC券交易，買入證券時，必須事先有足額資金，賣出證券時，必須有足額證券；從事融資融券交易，客戶只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數的買賣，客戶預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券，并在高位賣出證券后歸還借款；預測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時，可以向證券公司借入證券賣出，并在低位買入證券歸還。

（2）交易證券范圍不同�？蛻魪氖缕胀ㄗC券交易時，可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券；從事融資融券交易時，客戶只能在與證券公司約定的范圍內買賣證券。

（3）交易期限不同�？蛻魪氖缕胀ㄗC券交易時，可以根據自身的意愿無限期持有；從事融資融券交易時，受到單筆融資融券交易期限（目前最長為6個月）的限制。

（4）盈虧放大比例不同�？蛻魪氖缕胀ㄗC券交易時，風險完全由其自行承擔；從事融資融券交易時，由于存在資金和證券的借貸關系，客戶的投資收益或虧損的幅度可能會被放大�？蛻魪氖缕胀ㄗC券交易時，投資虧損不可能超過本金；客戶從事融資融券交易時，當虧損較大時除了虧掉所有本金之外，甚至還要償還額外負債。

3. 信用賬戶

是信用證券賬戶和信用資金賬戶的合稱。

信用證券賬戶：

信用證券賬戶是客戶為參與融資融券交易，向證券公司申請開立的證券賬戶。該賬戶是證券公司在證券登記結算機構開立的“客戶信用交易擔保證券賬戶”的二級賬戶，用于記錄客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據�？蛻粲糜谝患易C券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個。

信用資金賬戶：

是指客戶在證券公司指定存管銀行開設的資金賬戶。該賬戶是證券公司在銀行開立的“客戶信用交易擔保資金賬戶”的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔保資金的明細數據�？蛻糁荒荛_立一個信用資金賬戶。

4. 擔保物

證券公司向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價款，整體作為客戶對證券公司融資融券所生債務的擔保物，即客戶信用資金賬戶和信用證券賬戶內的所有資產構成其對證券公司融資融券所生債務的擔保物�？蛻粜庞米C券賬戶不得用于買入或轉入除擔保物及公司公布的標的證券范圍以外的證券。

5. 標的證券

是指客戶融入資金可買入的證券和證券公司可對客戶融出的證券。

6. 融資保證金比例

是指客戶融資買入證券時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：

融資保證金比例＝保證金/（融資買入證券數量×買入價格）×100％

7. 融券保證金比例

是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券金額的比例，計算公式為：

融券保證金比例＝保證金/（融券賣出證券數量×賣出價格）×100％

8. 保證金可用余額

是指客戶用于充抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結融資融券交易已占用保證金和相關利息、費用的余額。

計算公式為：

保證金可用余額＝現金＋∑（充抵保證金的證券市值×折算率）＋∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］＋∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－利息及費用
上述公式中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對應的折算率，當融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100％計算。

9. 維持擔保比例
維持擔保比例是指客戶信用賬戶內擔保物價值與其融資融券債務之間的比例。

其計算公式為：

維持擔保比例=（現金+信用證券賬戶內證券市值總和）/(融資買入金額+融券賣出證券數量*市價＋利息及費用總和) ×100%
    例如：客戶信用賬戶內有現金10萬元，融資買入股票A，數量1萬股，價格10元；融券賣出股票B，數量0.5萬股，價格20元。（利息及費用不計；假設題中實例的融資保證金比例和融券保證金比例符合規定的要求。）則此時信用賬戶內現金變為：20萬元（10萬元+0.5萬×20元）
融資買入金額為：10萬元（1萬×10元）
維持擔保比例為：（20萬 +1萬×10）÷（10萬+0.5萬×20元）=150%
    （1）維持擔保比例升高的情況：
A、當股票A上漲到15元，股票B價格不變，此時維持擔保比例為：
  （20萬 +1萬×15）÷（10萬+0.5萬×20）=175%
B、當股票A上漲到15元，股票B下跌到15元，此時維持擔保比例為：
  （20萬 +1萬×15）÷（10萬+0.5萬×15）=200%
C、當股票A、股票B價格均不變，用現金償還8萬元融資（或買券還券市值8萬元）后，此時維持擔保比例為：
  （20萬-8萬+1萬×10）÷（10萬+0.5萬×20-8萬）=183%
  （2）維持擔保比例降低的情況：
A、當股票A價格不變，股票B上漲到25元，此時維持擔保比例為：
  （20萬 +1萬×10）÷（10萬+0.5萬×25）=133%
B、當股票A下跌到8元，股票B上漲到25元，此時維持擔保比例為：
  （20萬 +1萬×8）÷（10萬+0.5萬×25）=124%
    由以上實例可見，融資買入股票和融券賣出股票的價格發生變化，會使維持擔保比例出現降低或升高的情況；通過償還融資或融券債務，可以提高維持擔保比例。

10. 可提取現金、劃轉證券的維持擔保比例

當客戶維持擔保比例超過 300%時，客戶可以提取超額擔保物，提取后維持擔保比例應當不低于 300%。

11. 信用賬戶風險狀況

最低維持擔保比例確定為130％，追保到位比例、強制平倉到位比例確定為140％。公司可以根據監管機關和證券交易所的規定、市場狀況、公司融資融券業務開展情況等對客戶分類標準進行調整。維持擔保比例達到或低于平倉線時，將會面臨強制平倉的風險。

12. 強制平倉

是指在融資融券交易中，當客戶未能按規定補足擔保物或到期未了結融資融券交易或發生本合同約定的其他情形時，證券公司對客戶擔保物予以處分的行為。